탄산리튬: 지속적인 가격 하락

업계의 예상대로 탄산리튬은 거의 심리적인 문턱인 20만 위안/톤 아래로 떨어질 운명에 처해 있다. 도미노의 도미노는 연쇄 반응을 일으킬 것이고, Ningde Times의 "리튬 광석 리베이트"계획은 파멸될 뿐만 아니라, 고가의 리튬 염 제조업체는 손실을 입거나 심지어 파산할 것이며, 또한 관망 감정을 악화시킬 것입니다. 산업 사슬 기업의.
Shanghai Nonferrous Metals Network의 최신 견적에 따르면 4월 7일 탄산리튬(99.5% 배터리 등급/국내산)은 톤당 210000위안으로 5000위안 하락했습니다. 현재 추세에 따르면 톤당 200,000위안 아래로의 하락은 이미 확정되었습니다.
이전에 Ningde Times는 "리튬 광석 리베이트" 계획을 구현하여 업스트림 리튬 재료 제조업체의 구매 가격을 낮추고 Ideal, NIO, Huawei 및 Jikron과 같은 일부 고품질 고객에게 할인을 제공하여 탄산 리튬의 정산 가격을 100%로 고정했습니다. 200000위안/톤. 탄산리튬 가격이 톤당 20만 위안 이하로 떨어지면 이 계획도 의미를 잃게 된다.
실제로 업계 관계자들은 탄산리튬 가격에 대한 기대감을 더욱 낮췄다. 2023년 백인 회의 포럼에서 Battery China와의 인터뷰에서 Funeng Technology의 Wang Yu 회장은 "올해 상황에서 탄산 리튬 가격이 급격히 하락할 것으로 예상되며, 100,000위안/톤 이하로 도달하는 것은 불가능하지 않습니다.
수요와 공급 패턴이 달라졌다
너무 많이 오르면 떨어진다는 것이 시장의 기본 논리다. Ganfeng 리튬 산업 회장 Li Liangbin은 "어제 톤당 600,000위안이 있었다면 내일 톤당 100,000위안이 될 수 있습니다."라고 말했습니다. 그리고 불과 몇 달 전인 2022년 11월 탄산리튬 최고가는 톤당 약 60만 위안이라는 터무니없는 수준까지 치솟았고, 지금은 60% 이상 하락했다.
과거에는 신에너지 자동차의 급속한 발전과 함께 완성차 제조업체들도 많은 돈을 투자했습니다. 실적을 달성하기 위해 그들은 많은 돈을 잃었습니다. 많은 완성차 제조업체는 올해 보상을 위해 많은 돈을 쓸 여력이 없습니다. 가격이 기대에 미치지 못하면 생산량을 줄일 수 있습니다. 또한 나트륨 전지의 대량 생산은 이미 탄산리튬 산업에 영향을 미쳤다”고 왕위는 분석했다.
사실 올해 신에너지 자동차 시장 업계는 분명히 작년만큼 좋지 않고 이미 냉각 효과가 나타났습니다. 중국 자동차 협회는 중국의 신에너지 자동차 판매가 2023년에 전년 대비 35% 증가한 900만 대에 이를 것으로 예상했습니다. 여전히 성장세를 이어가고 있지만 2022년 90%가 넘는 성장률에 비하면 이미 '심각한 정체기'다.
Ruipu Lanjun의 Zhang Xiaocong 마케팅 부사장은 "최근 몇 개월 동안 신에너지 자동차 시장의 상대적 부진으로 인해 전체 배터리 산업이 예상치 못한 변동을 경험했으며 원자재와 배터리 회사 모두 상대적으로 높은 재고 수준을 경험했다"고 말했다.
공급 측면에서 Wang Yu는 전 세계적으로 탄산리튬 자원이 부족하지 않고 탄산리튬 생산이 모든 면에서 어렵지 않으며 리튬 자원이 부족하지 않다고 지적했다. 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)도 신에너지 배터리 생산의 핵심 한계는 리튬 광산 탐사가 아닌 리튬 정제 능력이라고 강조했다.
실제로 리튬 수급 패턴이 역전되기 시작했다. China CITIC Construction Futures에 따르면 2023년부터 2025년까지 리튬 공급량은 각각 약 112.25만 톤, 154.65만 톤, 183.1만 톤이 될 것으로 예상됩니다. 리튬 수요는 각각 11045만톤, 13612만톤, 탄산리튬 16515만톤이다. 업계는 2023년에 리튬 공급과 수요의 균형을 이루고 2024년 이후 공급과잉이 있을 것이라고 볼 수 있습니다.
톤당 100,000위안 미만 감지, 다시 얘기해 봅시다.
리튬 가격 하락은 전기 자동차 제조업체에게 큰 혜택입니다. Zero Run Automobile의 창립자이자 회장 겸 CEO인 Zhu Jiangming은 탄산리튬 가격이 톤당 100,000위안 하락할 때마다 배터리에 미치는 영향은 와트시당 5센트, 즉 킬로와트시당 50위안이라고 말했습니다. 이것은 상대적으로 좋은 원가 절감 효과를 가져다 줄 것이며, 50도 전기 자동차는 수천 위안의 원가 절감 효과를 가질 수 있습니다.
NIO Automotive의 창립자이자 회장인 Li Bin은 또한 탄산리튬 가격이 톤당 100,000위안 변동할 때마다 NIO Automotive의 총 이익 마진이 약 2포인트 정도 영향을 받을 것이라고 언급했습니다. 100,000위안/톤 이상 수준으로 떨어지면 (작년 고가 대비) 총 이익 마진이 (거의) 8 포인트가 될 수 있습니다.
그러나 몇몇 가족은 행복하고 몇몇 가족은 걱정하고 있습니다. 작년에 탄산리튬으로 이익을 낸 리튬염 제조업체는 이제 "단맛에서 쓴맛으로" 전환하기 시작했습니다. 언론 보도에 따르면 장시성 이춘에 위치한 운모 리튬 추출 기업인 Jiangte Electric은 최근 다운스트림 수요 감소와 재고 증가로 인해 일부 생산 라인이 동적 조정을 위해 중단되었다고 밝혔습니다.
Battery China는 이전에 스포듀민에서 리튬을 추출하는 비용이 보통 70000-80000위안/톤 정도라고 보고했지만 집에 광산이 없으면 비용이 톤당 300,000위안을 초과할 수 있습니다. 운모에서 리튬을 추출하는 비용은 spodumene보다 훨씬 높습니다. 2022년 장시성 이춘 리튬광산의 신규 증설 생산능력은 탄산리튬 가격이 톤당 40만 위안을 초과해야만 보장할 수 있는 것으로 알려졌다. 따라서 제조업체는 손실을 입을 운명입니다.
탄산리튬 가격 하락의 영향으로 탄산리튬을 주원료로 하는 육불화인산리튬 가격도 불과 몇 달 만에 폭락했다. Shanghai Steel Union이 발표한 자료에 따르면 4월 4일 육불화인산리튬 가격은 톤당 96000위안으로 사상 최고치에서 약 84% 하락했다. 그리고 육불화인산리튬의 "손실 주기"도 시작되었습니다.
Dofluoro 총경리 Li Yunfeng에 따르면 현재 국내 육불화인산리튬 생산 기업은 48개이며 생산 능력을 갖춘 전해액 기업은 약 15개이다. 초원에는 얼룩말보다 사자가 더 많습니다. 저는 향후 몇 년 동안 이 48개 기업 중 40개 기업(83% 차지)이 손실을 입을 것이며 업계에서 진정으로 돈을 벌 수 있는 기업은 한두 개에 불과할 것으로 예상합니다.
리튬 염 재료 제조업체가 직면한 현재 상황은 탄산 리튬 가격이 지속적으로 하락하여 "다운스트림 고객이 감히 대량 주문을 하지 않는 것"입니다. 일반적인 사고방식은 기다리고 보고, 기다리고 보고, 그런 다음 기다리고 보는 것입니다. Wang Yu가 말했듯이, 탄산리튬 가격이 톤당 100,000위안 이하에 도달하는 것도 가능합니다.
현재 가격은 200,000위안/톤에 불과하므로 조금만 더 기다려 봅시다. A주 시장에서와 마찬가지로 투자자의 논리는 바닥을 쳤을 때 바닥을 잡는 것입니다.